만능통장 ISA , 계좌 업그레이드, 퇴직연금.

만능통장 ISA 소개 및 장점

ISA(Individual Savings Account)는 한국에서 '만능통장’이라고도 불리는 개인종합자산관리 계좌입니다. 

이 계좌는 예금, 적금, 펀드, 주가연계증권(ELS), 상장지수펀드(ETF) 등 다양한 금융상품을 한 곳에서 관리할 수 있게 해주는 특징을 가지고 있습니다. 비과세 상품입니다. 이 계좌에서 발생하는 이자소득과 배당소득에 대해 한도 내에서 세금을 부과하지 않습니다.  또한 세금 혜택과 저율 분리 과세의 특징이 장기투자적 접근을 요하는 자산분배영역에서 그냥 지나치기에는 기회비용면에 있어서 만들어두는 것이 플러스라고 볼 수 있습니다. 좋은 조건의 상품은 조기 마감으로 종료하기 마련이니 한 번쯤 관심을 가져볼 것을 권합니다.  ISA 계좌는 종류에 따라 시중 은행이나 증권사에서 신규 발급이 가능합니다.
서민형과 농어민형으로 나뉘며, 연 소득에 따라 일반형, 서민형, 농어민형으로 결정됩니다. 최근 변경 후 기준으로 ISA 계좌 한도는 다음과 같습니다. 
기존 납입 한도는 연 4천만 원씩 3년 , 총 1.2억 원, 미불입한도는 다음연도 이월 가능합니다.  의무 기간은 3년 (기간 연장 가능), 비과세 한도는 일반형: 500만 원, 서민형은 1000만 원입니다.

ISA는 총 3가지 운용방식 중에서 선택할 수 있습니다.

1. 일임형 : 금융사에게 맡겨 운용하는 것으로 일임비율은 조절 가능합니다.

2. 신탁형 : 금융사에 신탁 후 운용은 개인이 PB전문가와 상담 후 어떤 자산을 편입할지를 선택하며 예금과 펀드에 얼마나 투자할지 비중을 정하게 됩니다. 추가적으로 신탁보수가 별도로 붙습니다.

3. 중개형 : 증권사에 찾아가서 계좌를 개설해서 만들 수 있습니다. 국내주식, 채권, ETF, ELS 등 직접 상품을 선택할 수 있습니다. 주의, ELS는 투자하지 않도록 합니다. 녹인(기준가격대비손실률) 이하시 손실처리되어 원금손실의 확률이 높습니다.

ISA 계좌는 일반형, 서민형, 농어민형으로 나뉘며, 비과세 한도가 다릅니다.
나이: 19세 이상이거나 직전 연도에 근로소득이 있는 만 15세에서 19세 미만 대한민국 거주자여야 합니다.

소득 조건별 가입조건
일반형 : 19세 이상의 대한민국 거주자, 또는 15세 이상 19세 미만 근로소득자
서민형 : 총 급여액 5천만 원 이하 근로자, 또는 종합소득 3천8백만 원 이하 사업자
농어민형 : 종합소득 3천8백만 원 이하 농어민.
계좌 개설: 전체 증권사, 은행을 에서 개설할 수 있습니다. (단 일임형은 1개의 계좌만 개설가능)
납입한도: 연간 4천만 원으로 한도 내에서 3년 1.2억 원까지 납입이 가능하며, 최소 납입 만기 기간은 3년입니다.

정리, 서민형과 일반형은 가입조건으로 생각하시면 됩니다.

운용방식, 일임형은 증권사 직원에게 다 맡기는 것으로 위임하는 만큼 수수료가 높은 선택지이고, 신탁형은 주식채권은 운용 못하는 방식, 중개형은 개별종목에 투자를 직접 할 수 있는 것으로 이해하시면 되겠습니다.

 

ISA계좌 장점에 대해 자세히 알아보도록 해보겠습니다.
1. 다양한 금융상품 통합 관리: 하나의 계좌에서 다양한 금융상품을 관리할 수 있습니다. 이는 본인의 투자 전략에 따라 포트폴리오를 운영하면서, 예금, 적금, 펀드, ELS 등 본인이 가지고 있는 금융 상품을 한 계좌로 통합하여 운영할 수 있습니다.

2. 비과세 혜택: ISA는 손익을 통산하여, 일정 금액까지의 수익에 대해 비과세 혜택을 제공합니다. 이는 투자를 통해 얻은 수익에 대해 일정 부분까지 세금을 면제받을 수 있음을 의미합니다.

놓치지 말아야 할 세금혜택 : ISA 계좌의 세금 혜택은 최초 서민형 가입 시, 소득증대 시에도 만기 시까지 서민형 지속 적용 됩니다

3. 투자 전략에 따른 자유로운 운용: 개인의 투자 전략에 따라 자유롭게 운용할 수 있습니다. 이는 투자자가 자신의 투자 목표와 리스크 수준에 따라 다양한 금융상품을 선택하고 조절할 수 있음을 의미합니다.
그러나 ISA에는 주의해야 할 점들도 있습니다:

ISA 계좌 단점에 대해서도 알아보겠습니다.
1. ISA 계좌에서는 예금, 적금 가입은 비효율적입니다.
2. 투자처 선택이 많습니다, 전문적인 밸런싱 조절이 어렵습니다.
3. 의무 가입 기간: 일정 기간 동안 계좌를 유지해야 하는 의무 가입 기간이 있습니다. 이 기간 동안 계좌를 해지하면 비과세 혜택을 잃게 됩니다.
4. 수수료 부담: 수익률에 상관없이 매년 발생하는 일정 비율의 수수료가 있습니다. 이 수수료는 투자 수익률에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 전에 반드시 확인해야 합니다. 투자에 있어서 수수료 가 차지하는 비중은 상당히 큽니다. 
이처럼 ISA는 투자자의 투자 전략과 목표에 따라 다양한 금융상품을 한 계좌에서 관리하면서 세제 혜택을 받을 수 있는 유용한 금융 도구입니다만 주의해야 할 점도 상당 부분 내포하고 있습니다. 따라서 투자 전에 이러한 사항들을 충분히 고려하고 접근해야 합니다.

 

ISA 계좌 업그레이드 개편 사항

국내형 ISA(신규항목):이자, 배당소득이 매년 2천만 원 초과하는 금융소득 종합과세 대상자 가입가능

유형 변경 가능: 원칙적으로 ISA 개설 이후 유형 변경은 불가능합니다만, 국세청장이 가입 연도 및 만기 연장 연도의 
다음 연도 2월/8월에 가입 자격을 확인하고 금융회사에 무자격자와 변경자격구분을 통보하는 업무를 통해서 유형의 자동 변경이 가능합니다.
중도 인출 가능: 의무가입기간인 3년이 되기 이전에 납입한 원금을 초과하지 않는 범위 내에서 중도 인출이 가능합니다.
중도 인출 시 세금을 꼭 체크해야 합니다. 세액공제를 받지 않은 금액은 세금 없이 인출할 수 있습니다.
만기 설정 자유:  의무보유기간이 3년일 뿐 만기가 3년일 필요는 없습니다. 만기는 마음대로 설정하실 수 있으며 원하는 날짜에 얼마든 가능합니다. 만기 3개월 전부터 가능하며, 1일 단위로 연장할 수 있습니다.( 다만 만기 당일은 연장이 불가능)
다만 3년이 경과한 시점에 해지하면 비과세 혜택은 정상적으로 받을 수 있습니다. 또한, 의무 가입 기간이 3년을 넘었다면 그 계좌 (ISA) 자체의 중도 해지도 가능합니다.  
연금계좌로 이전 가능: ISA 만기 자금을 연금계좌로 이전할 경우 세액공제를 받을 수 있습니다. 세액공제받지 않은 금액은 세금 없이 인출할 수 있습니다.

확실히 좋아진 점: 비과세 혜택입니다. 2.5배 향상되었다고 보시면 됩니다.  특히 , 가입조건이 된다면 일반형보다 서민형이 매우 유리한 상품입니다. 이유는 중간에 소득이 증가해도 일반형으로 전환되지 않기 때문입니다. 
 '과세기준 명목 총소득'이 낮을수록 유리하기 때문입니다.

잠깐 지식 : 과세기준 명목 총소득은 세금을 부과할 때 기준이 되는 소득을 의미합니다. 이는 연간 총소득에서 각종 비용(소득공제, 필요경비 등)을 제외한 금액입니다. 즉, 세금을 계산할 때 고려되는 기준이 되는 금액입니다.

퇴직연금 은 곧 노후자금, 신중한 선택이 필요.

퇴직연금에서 자산배분의 의미 : 자산배분은 투자자의 기대수익률과 감수할 수 있는 위험 정도를 고려하여 각 자산별로 투자비율을 결정하는 것을 의미합니다. 퇴직연금은 투자기간이 매우 길기 때문에 적절히 분산된 자산배분전략을 수립하 꾸준히 지켜나가는 것이 중요합니다. 최근 퇴직연금 시장에서는 다양한 변화가 나타나고 있습니다. ISA계좌를 고려하기 전에 최근 인기 있는 상품들로 TDF와 ETF가 있는데 이에 대해 알아보겠습니다.

 

TDF와  ETF.
TDF(타깃데이트펀드): Target Date Fund의 약자로, 특정 날짜를 목표로 삼은 펀드를 의미합니다. 여기서 말하는 특정 날짜는 바로 은퇴시점인데요, 은퇴시점이 다가올수록 펀드를 구성하는 다양한 자산의 투자비중을 알맞게 조절합니다.
TDF는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다. 자동 리밸런싱을 해줍니다(포트폴리오에 투자자가 직접 관여하지 않습니다.), 은퇴 시점에 맞게 자산을 분산투자해 주는 상품입니다. 투자자의 예상 은퇴 시점을 목표로 하고, 그에 맞춰서 자산을 재분배하며 리밸런싱을 수행합니다.
글라이드 패스 운용을 합니다. 은퇴 시점까지 자산별 비율이 변화하는 모양이 비행기 활강 경로와 비슷해 붙여진 이름으로, 투자자의 생애 주기에 따라 위험 자산과 안전 자산의 비율을 효과적으로 조정합니다. 최근 TDF는 높은 수익률을 유지하며 선방 중입니다. 글로벌 자산에 폭넓게 투자해 다양한 수익 기회를 창출하고 있습니다.
TDF는 퇴직연금에서 안전하고 저렴한 투자를 추구하는데 좋은 선택중 하나입니다.

ETF (상장지수펀드): Exchange Traded Fund의 줄임말로, 특정 지수를 따라가는 인덱스를 거래소에 상장하여 주식처럼 거래할 수 있게 한 펀드입니다. 상장 지수 펀드라고도 불리며, 주가 지수, 채권, 원자재, 환율 등 다양한 자산을 포함할 수 있습니다. 저렴한 수수료가 장점이며,  주식과 같이 즉각적으로 매수, 매도 거래할 수 있습니다.

단점은 유동성 부족(일부 ETF는 거래량이 적습니다.) 및 슬리피지 (일정 가격보다 높게 매수하거나 낮게 매도하는 현상)가 발생할 수 있습니다.

TDF와 ETF를 선택 시에 특히 수수료 부분을 고려해야 합니다. 수수료와 수익률의 상충 관계를 갖기 때문입니다. 높은 수수료를 지불할 경우 펀드수익률이 높아도 투자자의 수익이 줄어듭니다. 반면 낮은 수수료를 지불할 경우 투자자의 장기적
수익이 증가합니다. 특히, 수수료는 필수 확인사항입니다. 오마하의 연자 버핏은 대중에게 수수료가 낮은 인덱스 펀드를 추천하는 이유 중 하나 이기도 합니다.

 

퇴직연금은 은퇴 이후 생계 자금으로 쓰이는 만큼, 자산 포트폴리오 구성에 필요합니다. 포트폴리오의 다양화는 자산의 안정성을 높여, 은퇴 후에도 안정적인 생활을 유지할 수 있도록 해주기 때문입니다. 세율이 높은 나라일수록 세제혜택을 고려하면 효율적인 수익률의 알파를 가져갈 수 있습니다. 주식시장의 고점과 저점은 분명하게 파악할 수 없습니다.

다만, 시장은 사이클이 있고 그 사이클의 중심엔 평균이 있습니다. 이를 고려하여 ISA 계좌를 중개형으로 운용 시 비중조절은 평균을 바탕으로 조절한다면 더 나은 성과가 있을 것입니다.